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加密貨幣交易者必懂的 12 個術語

我太懶了,有懶人包嗎?

  • 恐懼、不確定性和懷疑 (FUD))﹕散佈恐慌及虛假資訊從而利利。
  • 害怕錯過 (FOMO))﹕恐慌性買入的情緒。
  • 持續持有 (HODL)﹕買入並長期持有!
  • BUIDL﹕保持低調,創造下一個金融系統。
  • SAFU﹕不用擔心您的資金安全﹗
  • 投資報酬率(ROI)﹕您賺了(或虧了)多少錢。
  • 歷史新高(ATH)﹕有史以來的最高價﹗
  • 歷史新低(ATL)﹕有史以來的最低價。
  • 做好研究(DYOR)﹕不要相信,只要查證。
  • 盡職調查(DD)﹕ 聰明人是基於事實作出決定的。
  • 洗錢防制(AML)﹕防止犯罪分子藏匿黑錢的法規。
  • 認識你的客戶(KYC)﹕要求交易所驗證客戶身份的法規。

前言

無論您是股票市場、 日間交易外匯,還是加密貨幣的新手,您都會聽到很多陌生的交易術語。FOMO、ROI、ATH、HODL,這些都是什麼意思?交易和投資有自己的語言,學習這些新術語難免令人恐懼。但是,如果您想跟上金融市場的動態,了解這些術語可為您帶來很大益處。

在本文中,我們搜集了一些在交易加密貨幣時交易者必懂的 12 個最重要交易術語。

1. 恐懼、不確定性和懷疑 (FUD)

FUD 不完全是一個交易術語,但經常用於金融市場。FUD 是一種旨在透過傳播錯誤訊息來詆毀某公司、產品或項目的策略。目的就是要散佈恐懼從而獲取優勢,這可能為了實現競爭優勢或戰術優勢,也可能是從潛在壞消息引起的股價下跌中獲利。如您所料,FUD 在加密貨幣世界頗為普遍。在許多情況下,投資者會部署好某種資產的空頭倉位,然後發布錯誤消息或新聞,引起市場恐慌拋售,這樣,該投資者就能透過做空或買入賣權而賺取豐厚利潤。投資者也可以事先透過場外交易 (OTC) 進行相關操作。

許多情況下,市場消息可能是虛假的,或者具有誤導性。當然,有些消息也可能是真的。最好的應付方法就是要全面及客觀地從各方面思考該消息。仔細考量人們分享資訊或意見時背後的動機。 

2. 害怕錯過 (FOMO)

FOMO 是投資者的一種心理狀態,指因害怕錯過獲利機會而羊群心態般買入資產。由於涉及群眾的情緒,大量人的 FOMO 可能會帶來波動的價格走勢。投資者的 FOMO 心態,有如玩搶椅子遊戲,往往暗示著後期會出現牛市。如果您閱讀過我們的【技術分析 (TA) 錯誤】文章,您就會知道,極端的市場環境可以改變一般的市場規則。當情緒處於亢奮時,許多投資者都會被 FOMO 主導而進場。這可能會導致兩邊方向的長期波動,並可能使許多試圖與人群進行逆市交易的交易者陷入困境。

開發商在設計社交媒體應用程式時,也會用到 FOMO 概念。您有沒有想過,為什麼順時間查看社交媒體的帖文那麼困難呢?這也是與 FOMO 有關。如果使用者能夠查看自上次登入以來的所有帖文,他們會感覺自己已經看到了所有最新的帖文。

因此,社交媒體平台會故意混合新舊帖文,方便向使用者灌輸 FOMO 心態。這樣一來,使用者就會不斷查閱社交平台,生怕錯過一些重要資訊。

3. 持續持有 (HODL)

HODL 一詞是源自拼寫錯誤的「hold」。基本意思就是等同於加密貨幣版本的買入及持有策略。HODL 最初出現在 2013 年 BitcoinTalk 論壇上的一篇熱門帖文中。該帖文的標題為﹕【I AM HODLING】,HOLDING 一詞拼錯成HODLING。HODLing 是指儘管價格下跌仍堅持持有。它也泛指那些承認不擅長短期交易而又希望可以接觸加密貨幣的投資者(「HODLer」)。這個術語也可應用於一些看好某代幣而堅持長期持有該代幣的投資者。HODLing 策略類似於傳統市場買入和持有投資策略的概念。買入並持有的投資者試圖尋找被低估的資產並長期持有。許多投資者都對比特幣採用這種策略。如果您閱讀過我們的平均成本法 (DCA) 文章,您就會知道以這個策略來投資比特幣可為您帶來豐厚的利潤。如果您在過去五年中每週僅買入 10 美元的 BTC,那麼您將會得到原始投資 7 倍以上的回報!

4. BUIDL

BUIDL 是 HODL 的衍生術語。通常指加密貨幣世界的參與者,無論市場走勢高低起伏,都在不斷建設新產品。即使加密貨幣處於熊市,真正信奉者都會繼續耕耘和發展生態系。因此,BUIDLer 是真正關心行業、希望將區塊鏈和加密貨幣發揚光大的人。BUIDL 的宗旨是,加密貨幣不僅是一種投機工具,而是要為大眾引入新科技。這提醒著我們要努力不懈地開發及構建嶄新技術,才能在未來為數十億人服務。BUIDLer 深信,必須抱着長遠發展的心態,才能取得長遠的成功。

5. SAFU

SAFU 這個術語來自 Bizonacci上傳的一個表情包。這個表情包裡有幣安首席執行官趙長鵬 (CZ) 在平台的緊急維護期間所說的一句話「資金是安全的」。這段影片在加密貨幣社群迅速流行。作為回應,幣安推出了用戶資產安全基金 (SAFU),這是一種緊急保險基金,由交易手續費的 10% 資助。這筆資金存放在獨立的冷錢包內。理念就是,當出現極端狀況時,SAFU 可補償幣安使用者的損失,為他們提供額外的保障。這也解釋了為何您經常會聽到「資金 SAFU」這句話。

6.投資報酬率 (ROI)

投資報酬率 (ROI) 用於衡量投資表現。ROI 衡量的是相對於初始投資成本的投資報酬。這種衡量方法可以很方便地比較不同投資的表現。

ROI 的計算方法如下。用當前的投資價值減去初始投資成本。然後將該數字除以初始成本。

投資報酬率 = (當前資產價值 – 初始成本)/ 初始成本

假設您以 6,000 美元的價格買入比特幣。目前比特幣的市場價格為 8,000 美元。

ROI = (8000-6000)/6000

ROI = 0.33

結果顯示,比初始資產增加了 33% 的回報。當然,也要考慮手續費(或利率)等因素,這樣才能得出更準確的數字。

畢竟,原始數字不代表全部。當比較不同投資時,其他因素也會有影響。有哪些風險?時間範圍如何?資產流動性如何?滑價會影響您的買入價嗎?ROI 本身並非終極指標,但它絕對是衡量投資表現的實用工具。在考慮投資報酬時,計算倉位規模至關重要。如果您想了解簡單公式來幫助自己有效地管理風險,請參閱【如何計算交易中的倉位規模】。

7. 歷史新高 (ATH)

顧名思義,ATH 就是指資產的歷史最高紀錄價位。例如,比特幣的 ATH 是於 2017 年的牛市創下的,當時幣安錄得的 BTC/USDT 交易對價格為 19,798.86 USDT。這就是比特幣在該市場交易對上交易的最高價格。當資產達到歷史新高時,也就意味著幾乎所有持貨者都有利潤。如果一項資產長期處於熊市,許多虧損的交易者可能會在倉位達到收支平衡時退出市場。

但是,如果資產突破了 ATH,那麼顯然不會有投資者平手離場吧。這就是為什麼有些人將 ATH 突破稱為「藍天突破」,因為前方不一定會有明顯的阻力區域。

一般而言,當資產價格突破 ATH 時,交易量也會激增。因為日間交易者不會錯過任何捕捉市價單的機會,希望快速獲利並以更高的價格出售。 那麼,突破 ATH 是否意味著價格會永遠上漲?當然不是。交易者和投資者會在某個時候止盈離場,並可能在某些價格水平設定限價單。如果之前的歷史新高水平不斷被突破,則尤其如此。

拋物線走勢通常會導致價格大幅下跌,因為許多投資者一旦意識到上升趨勢可能即將結束時,就會急於離場。回顧一下,比特幣在 2017 年 12 月拋物線上升至 20,000 美元後,價格開始下跌。

比特幣在五天內從 20,000 美元跌至 11,000 美元。

當突破 19,798.86 美元的 ATH 後,比特幣在之後幾天內下跌了近 45%。由此可見,投資者必須要管理風險及經常止損。

8. 歷史新低 (ATL)

歷史新低 (ATL) 是 ATH 的反面,是指資產的歷史最低價位。例如,BNB/USDT 市場交易對首日交易的 BNB(幣安幣) 歷史新低為 0.5 USDT。

若某個資產的價格突破了歷史新低,那麼也會導致與突破歷史新高類似的效應 – 但方向相反。這可突破之前的歷史新低之後,會觸發很多止損單,使價格急劇下跌。

由於歷史價格中未曾出現更低的低點,市場價值可繼續下降,越來越低。當市場沒有一個合乎邏輯的止跌點時,在這種時間買入是非常危險的。

許多交易者會等待重大的移動平均線或其他指標確認趨勢有所變化時,才會考慮建立多頭倉位。否則,他們最終可能要長期持有被套牢的資產,動彈不得,而資產價格會愈跌愈低。

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9. 做好研究 (DYOR)

在金融市場中,DYOR 是一個與基本面分析 (FA)密切相關的術語。這意味著投資者應該對自己的投資做好研究,而不是依賴他人為他們做研究。「不要相信,只要查證」是加密貨幣市場中的常用短語,意思類近。最成功的投資者都會自己做好資料研究及分析,並得出自己的結論。因此,如要在金融市場上取得成功,就要得出一套自己獨有的交易策略。當然,不同投資者之間會有意見分歧,這是投資和交易過程中正常不過的事。例如有些人認為某種資產當前處於牛市、亦有些人認為處於熊市。

不同意見會帶來不同的策略,成功的交易者及投資者會有截然不同的策略。最重要的是自己做出決定,得出結論,從而作出投資決策。

10. 盡職調查 (DD)

盡職調查 (DD) 與 DYOR 有點關聯。它是指理性的人或企業在與另一方達成協議之前進行詳細的審核調查。 

理性的企業實體在簽訂協議之前,都應該對另一方進行盡職調查。為什麼?這個理性的舉措有助確保交易對手沒有潛在危險訊號。否則,他們如何將潛在風險與預期收益進行比較? 

企業交易如是,投資也是如此。當投資者尋找潛在投資時,他們需要對專案進行盡職調查,確保他們能夠考慮到所有風險。否則,他們將無法控制自己的投資決策,最終可能會做出錯誤選擇。

11. 洗錢防制 (AML)

洗錢防制 (AML) 是指為防止犯罪份子將非法取得的金錢偽裝成合法收入而制定的一些法規、法律和程序。AML 使犯罪分子把黑錢「洗白」的操作變得更加困難。犯罪份子隱暪資金來源的方法層出不窮。金融市場結構複雜,有許多不同的方法來做到這一點。由衍生品組成的衍生品,以及其他複雜的市場陰謀,都大大提高了追蹤資金真實來源的難度(儘管並非不可能)。

AML 要求銀行等金融機構監控客戶交易,並要上報可疑活動。這些政策都能有效減少犯罪份子洗黑錢的機會。

12. 認識你的客戶 (KYC)

股票交易所和交易平台都要遵守本國及國際法規準則。舉例說,紐約證券交易所 (NYSE) 及納斯達克都要遵守由美國政府頒佈的法規。

認識您的客戶 (KYC)或了解你的客戶指南可確保為金融工具交易提供便利的機構能驗證客戶的身份。為什麼 KYC 這樣重要?主要是可減少洗黑錢的風險。

另外,KYC 法規不僅適用於金融行業人士。許多其他行業都要遵守這些指南。KYC 指南通常是更廣泛的洗錢防制 (AML) 政策的一部分。

總結

初接觸時,加密貨幣交易術語難免令人困惑。但現在您已經了解了當中大部分術語,自然可以對這些簡稱感到更加 SAFU。 確保在 FUD 上 DYOR,不要盲目地 FOMO 已達到 ATH 的代幣,繼續 HODLing 和 BUIDLing﹗還想了解更多加密貨幣交易的術語?歡迎瀏覽我們的詢問學院問答平台,幣安社群會解答您的問題。

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